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　　主要财务指标：本期已实现收益-6.95亿元 期末净值28.16亿元

　　2026年二季度，广发中证工程机械ETF（基金代码：560280）主要财务指标显示，本期已实现收益为-69,505,188.15元（-6.95亿元），本期利润208,473,388.30元（2.08亿元）。期末基金资产净值2,816,052,472.66元（28.16亿元），期末基金份额净值1.5183元。

　　（注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。）

　　基金净值表现：近三月跌5.36% 跑赢基准0.65个百分点

　　报告期内，基金净值表现呈现短期波动、长期跑赢基准的特征。过去三个月，基金份额净值增长率为-5.36%，同期业绩比较基准（中证工程机械主题指数）收益率为-6.01%，基金跑赢基准0.65个百分点；过去六个月净值增长率-5.42%，跑赢基准0.71个百分点；过去一年净值增长率18.26%，跑赢基准2.73个百分点；自基金合同生效（2023年10月18日）以来累计净值增长率51.83%，跑赢基准9.67个百分点。

• 阶段
• 净值增长率①
• 业绩比较基准收益率③
• ①-③（跑赢基准）
• 过去三个月-5.36%-6.01%0.65%
• 过去六个月-5.42%-6.13%0.71%
• 过去一年18.26%15.53%2.73%
• 自基金合同生效起至今51.83%42.16%9.67%

　　投资策略与运作分析：完全复制指数 二季度指数先扬后抑

　　基金管理人表示，本基金采用完全复制法跟踪中证工程机械主题指数，投资组合中标的指数成份股、备选成份股（含存托凭证）的比例不低于基金资产净值的90%且不低于非现金基金资产的80%。2026年二季度，中证工程机械主题指数呈现“先扬后抑”走势：初期受益于基建需求活跃及海外出口高增，行业内外需共振；后期受美伊冲突扩散压制全球需求复苏预期，指数在高位震荡后承压回落。基金运作中，严格遵守合同要求，完成日常申赎及成份股调整，未发生风险事件。

　　报告期业绩表现：份额净值增长率-5.36% 跑赢基准0.65%

　　本报告期（2026年4月1日-6月30日），基金份额净值增长率为-5.36%，同期业绩比较基准收益率为-6.01%，基金超额收益0.65个百分点，主要源于指数跟踪过程中的精细化管理，有效控制了跟踪误差。

　　行业走势展望：结构性复苏延续 电动化智能化为长期支撑

　　管理人指出，当前工程机械行业仍处于结构性复苏阶段，但增速边际放缓迹象显现。短期市场关注需求端能否持续兑现，长期来看，电动化、智能化转型为行业竞争力提供支撑。全球经济“地缘缓和—政策博弈—复苏分化”格局下，国内消费复苏偏弱、制造业景气边际回落，市场静待政策加码与全球信用周期重启。

　　基金资产组合：权益投资占比98.83% 现金及等价物0.85%

　　报告期末，基金总资产2,833,432,343.16元，其中权益投资（全部为股票）2,800,295,131.32元，占基金总资产比例98.83%；银行存款和结算备付金合计24,048,983.76元，占比0.85%；其他资产7,540,072.01元，占比0.27%。债券投资仅1,548,156.07元（可转债），占比0.05%，整体呈现高仓位股票配置特征，符合指数基金跟踪标的指数的投资目标。

• 项目
• 金额(元)
• 占基金总资产比例(%)
• 权益投资（股票）2,800,295,131.3298.83
• 债券投资（可转债）1,548,156.070.05
• 银行存款和结算备付金合计24,048,983.760.85
• 其他资产7,540,072.010.27
• 合计2,833,432,343.16100.00

　　股票投资行业分布：制造业占比98.53% 行业集中度极高

　　基金股票投资高度集中于制造业，报告期末制造业公允价值2,774,536,252.65元，占基金资产净值比例98.53%；其他行业中，电力、热力、燃气及水生产和供应业占比0.03%，采矿业、交通运输仓储和邮政业占比均不足0.01%，农、林、牧、渔业等其他行业均未配置。行业配置与中证工程机械主题指数的行业构成高度一致，体现指数基金的行业跟踪特性。

• 行业类别
• 公允价值（元）
• 占基金资产净值比例（％）
• 制造业2,774,536,252.6598.53
• 电力、热力、燃气及水生产和供应业850,291.440.03
• 采矿业36,149.820.00
• 交通运输、仓储和邮政业1,583.460.00
• 合计2,800,294,618.3299.44

　　前十大重仓股：合计占比65.69% 潍柴动力、三一重工居前

　　报告期末，基金前十大重仓股公允价值合计1,855,981,255.47元，占基金资产净值比例65.69%，集中度较高。其中，潍柴动力（000338）、三一重工（600031）为前两大重仓股，公允价值分别为417,990,856.50元、407,202,647.04元，占基金资产净值比例14.84%、14.46%，合计占比29.30%。徐工机械（000425）、恒立液压（601100）紧随其后，占比分别为11.21%、9.75%。

• 序号
• 股票代码
• 股票名称
• 公允价值(元)
• 占基金资产净值比例（％）
• 1000338潍柴动力417,990,856.5014.84
• 2600031三一重工407,202,647.0414.46
• 3000425徐工机械315,568,498.7911.21
• 4601100恒立液压274,428,906.689.75
• 5000157中联重科164,746,614.105.85
• 6688257新锐股份86,514,322.803.07
• 7600418江淮汽车70,094,871.002.49
• 8603298杭叉集团59,463,701.122.11
• 9000528柳工58,532,885.002.08
• 10601717中创智领51,438,957.441.83

　　开放式基金份额变动：净赎回0.98亿份 期末份额18.55亿份

　　报告期期初基金份额总额1,952,752,000.00份（19.53亿份），报告期内总申购份额1,677,000,000.00份（16.77亿份），总赎回份额1,775,000,000.00份（17.75亿份），净赎回98,000,000.00份（0.98亿份），期末基金份额总额1,854,752,000.00份（18.55亿份）。份额净赎回反映在市场波动背景下，部分投资者选择获利了结或规避短期风险。

• 项目
• 份额（份）
• 报告期期初基金份额总额1,952,752,000.00
• 报告期期间基金总申购份额1,677,000,000.00
• 减：报告期期间基金总赎回份额1,775,000,000.00
• 报告期期末基金份额总额1,854,752,000.00

　　风险提示与投资机会

　　风险提示：基金行业配置高度集中于制造业（98.53%），前十大重仓股占比超65%，若工程机械行业需求不及预期或主要重仓股业绩波动，可能导致基金净值较大幅度调整；短期市场受全球经济复苏分化、政策不确定性影响，指数波动风险较高；报告期内份额净赎回0.98亿份，需关注申赎波动对基金跟踪效率的潜在影响。

　　投资机会：长期来看，工程机械行业电动化、智能化转型有望提升行业竞争力，叠加国内基建需求韧性及海外出口潜力，中证工程机械主题指数具备长期配置价值；基金成立以来累计跑赢基准9.67个百分点，跟踪误差控制良好，适合长期看好工程机械行业的投资者通过指数化方式布局。